Vývoj v posledních dnech je jako na houpačce. Nejdříve si fondy polepšily během jediného týdne o více než 5%, v uplynulém je zase ztratily. Ztráty se však netýkaly všech. Novinkou je sloučení 2 fondů Živnobanky. Jaký se tedy fondům v uplynulém týdnu dařilo a co se vše událo?

Penzijní fondy soupeří o to, který z nich získá více klientů a zvětší tak svůj tržní podíl. Kromě státního příspěvku je jedním z důležitých faktorů (zajišťujících penzijním fondům zájem klientů) zhodnocení prostředků samotným fondem. Dosahovat nižší výkonnost, tedy připsat méně než konkurenční fondy, znamená pro penzijní fond ztrátu. Jak se proti tomu fondy brání?

Vstupem do Evropské unie začala platit nová legislativa upravující kapitálový trh. Domácí otevřené podílové fondy jsou nyní tzv. speciální fondy, které nemohou využívat výhod evropského pasu. Domácí investoři stále mají zájem o fondy jak domácí, tak zahraniční, za týden jim svěřili dalších 260 mil. Kč. Najde se dokonce i dluhopisový fond, který přitahuje peníze investorů. Zklamání přinesly akciové fondy, které vesměs skončily se zápornou výkonností. Týden přinesl mnoho dalších novinek.

Během září fond mírně zaostal za výkonností svého srovnávacího indexu o 0,01%, když jeho hodnota klesla o 8,20%, zatímco srovnávací index ztratil 8,19%.

Stále širší paleta otevřených podílových fondů ze strany tuzemských investičních společností asi potěší každého investora. Při pohledu na množící se fondy nabízené našim investorům ovšem nemůže ujít pozornosti drtivá převaha růstových fondů nad fondy dividendovými. Proč růstové fondy v našich podmínkách válcují fondy dividendové?

Vstup do Evropské unie a obavy z inflačních tlaků byly hlavními silami, které hýbaly podílovými fondy v uplynulém týdnu. Především dluhopisových fondů se dotkla slova viceguvernéra ČNB o tom, že úrokové sazby jsou v současnosti dostatečně nízko... Jaké jsou metody pro výpočet výnosu zajištěných fondů? Dva nové fondy ukazují dva různé přístupy.

Světový památkový fond

Fond pojištění vkladů

První investiční začala nabízet investici do nového otevřeného podílového fondu IPB, který investuje peníze do jiných podílových fondů.

Poprvé v tomto roce skončilo obchodování českých fondů sdružených v Unii investičních společností se zápornými čistými odkupy ve výši 19 mil. Kč. Odliv to sice není nijak výrazný, ale po vysokých nárůstech v minulých měsících ( např. v únoru + 2,5 miliardy korun) se přece jen jedná o překvapení. Čím je způsobeno?

Investice do akciových fondů

Pravidelné investice do fondů